Investimento a longo prazo: Balela ou Benefício?

Quando se inicia no mercado de ações é comum ouvirmos frases do gênero “É preciso analisar o potencial do fundo no longo prazo”. Mas o que realmente é o longo prazo? 6 meses? 1, 2 anos? uma década? É realmente vantagem investir assim?

São questionamentos comuns que surgem em boa parte dos iniciantes, respondemos todas essas perguntas e como bônus já deixamos uma sugestão de leitura para você!

Longo Prazo é a forma mais segura?

Segundo o livro “Pai Rico, Pai Pobre” de Robert Kiyosaki, o caminho para atingir a inteligência financeira consiste em 4 habilidades básicas: A capacidade de entender números, a estratégia de investimentos, o conhecimento do mercado e as leis.

Seguindo a linha de Kiyosaki, antes de se investir em um fundo de investimento, é preciso analisar os resultados que a empresa vem tendo, isso inclui, diminuição de dívidas, crescimento de lucro líquido e rentabilidade, além de comparar com outras companhias do setor, afinal é preciso saber; Aquele segmento como um todo está crescendo ou esta empresa tem algo diferente?

Existem dois tipos de fundo, os mais seguros como, por exemplo, da Vale(VALE3) que possui uma boa liquidez e ebit positivo(lucro antes de gastos com impostos) e os inseguros que têm baixa liquidez, ebit negativo e, normalmente, estão em recuperação judicial.

Quando se investe em uma empresa insegura pensando a longo prazo, a chance de se obter um resultado abaixo da CDI é muito maior e ela ainda pode falir durante o período, o que seria catastrófico. A empresa pode até subir em alguns momentos, mas pensando no período a longo prazo é praticamente certo que você irá perder o seu dinheiro.

Agora, quando se investe em um fundo seguro, a chance de se ter um resultado positivo, acima do CDI é consideravelmente maior. Vamos pegar novamente a VALE3 como exemplo, de um ano pra cá, as ações da Vale valorizaram 80,94%, bastante alto né? Porém, trazendo os resultados de 5 anos para agora, a valorização é de 472,33%, chega a ser assustador né?

Podemos Concluir que…

Para fundos seguros, se tem fortes evidências de que o longo prazo beneficia, significativamente, os resultados obtidos pelo investidor. Já para fundos inseguros, o oposto se torna verdade. Quanto maior for a janela de investimento em um fundo inseguro, piores as chances de se obter resultados acima do CDI. O longo prazo, nesse caso, prejudica o investidor. 

O quão longo é o longo prazo?

A verdade é que depende, depende do quanto você espera de retorno, de como você se planeja financeiramente e depende de “n” fatores. Mas, é significativamente benéfico para um investidor estipular um prazo de no mínimo de 2 a 3 anos para aplicações em fundos, desde que o trabalho de escolha do fundo tenha sido bem feito, basta observar o exemplo da Vale citado acima.

Conclusão

O argumento de que um investidor deve analisar uma aplicação no longo prazo, levando em consideração períodos mais curtos, faz sentido. Mas, esse argumento deve sempre vir acompanhado de um asterisco: antes de definir a sua janela de investimento, esteja seguro de que você escolheu um bom fundo.

Considerando fundos seguros, se tem evidências suficientes de que quanto maior for o tempo de investimento, melhor será o resultado.

Sugestão de Leitura

Citado no início do texto o livro “Pai Rico, Pai Pobre” de Robert Kiyosaki, é uma obra que muda a mentalidade de qualquer investidor, ele não só te ensina a investir, com ele te ensina a ter uma educação financeira, aprendendo a gerir seu dinheiro da melhor forma possível.

É um dos melhores livros do setor financeiro, se não o melhor!